Здание было построено в 1982 году по заказу курортного совета под председательством Анатолия Федоровича Бучко. В 2022 году дворцу было присвоено имя известного актера и художественного руководителя Сергея Пускепалиса, который активно участвовал в культурной жизни города.
Дворец культуры является одной из главных концертно-театральных площадок региона и служит местом проведения различных культурных и информационно-просветительских мероприятий, включая фестивали, конференции и мастер-классы. В 2018 году была проведена масштабная реконструкция, благодаря которой дворец стал современной площадкой для крупных событий.
Учреждение активно сотрудничает с гастролирующими театрами и артистами, предоставляя услуги по организации и сопровождению мероприятий. В здании также проходят занятия творческих студий, в которых занимается около 500 человек.