Павильон «Холодная баня» — это выдающийся памятник архитектуры, созданный в стиле классицизма архитектором Чарльзом Камероном в 1780-х годах. Здание состоит из двух этажей: на нижнем этаже расположены помещения для водных процедур, включая купальный зал и русскую парную, а на верхнем — шесть богато отделанных комнат для отдыха, известных как Агатовые комнаты. Архитектурное оформление фасадов павильона основано на контрасте между массивными блоками пудостского камня на цокольном этаже и легкими, светлыми стенами второго этажа, украшенными мифологическими барельефами.
Павильон является частью архитектурного ансамбля «Термы Камерона», который включает также Камеронову галерею и Висячий сад. В годы Великой Отечественной войны здание пострадало, были утрачены многие элементы декора, включая яшмовую облицовку и бронзовые орнаменты. Однако в последующие годы были проведены реставрационные работы, и в 2013 году павильон был вновь открыт для посетителей.