Купец Н.Ф. Банарцев, владелец крупного швейного производства, купил в 1880 г. у вдовы купца М.Н. Арской участок и построил на нем в 1881 г. крупную для тех времен гостиницу. Она выходила своим фасадом на городской сад "Черное озеро" и пользовалось популярностью у приезжих.
Здесь дважды (в 1888 и 1895 гг.) останавливался писатель В.Г. Короленко, сотрудничавший в 1885-1895 гг. с казанской газетой "Волжский вестник". В августе 1888 г. в номерах жил писатель Г.И. Успенский. Казань он посетил 5 раз, а в 1888 г. совершая поездку в Тюмень и Томск, на обратном пути два дня провел в городе, налаживая контакты с "Волжским вестником". При номерах имелась портняжная мастерская, где в 1906 г. работал А.П. Комлев – один из руководителей Казанского комитета РСДРП(б).
Дом был почти снесён в 2010 году. От памятника жилой архитектуры в стиле эклектики осталась только стена фасада.