Канал начал своё существование в 1899 году и соединяет собой пролив Босфор Восточный и бухту Новик. На открытии канала присутствовали первые лица Приамурского края и Приморской области. Первой по каналу прошла шхуна "Алеут". В честь такого события её украшали флаги расцвечивания.
Канал имел стратегическое значение во время русско-японской войны для обороны границ Владивостока. Канал давал кораблям и ранспортным судам простор для манёвров.