Во времена, когда в Тункинской долине основной религией был шаманизм, это место носило имя Шаргай-Нойона.
Бурятские воины всегда молились здесь и брали с собой священный песок, который должен был уберечь от гибели и неприятностей. В честь этого в 1867 году был построен небольшой сруб для молитв.
Позже, в эпоху распространения в Тункинской долине буддизма, место стало называться Бурхан-Баабай.
Источник: Туризм и отдых в Республике Бурятия