В начале XIX века здесь находилась старая усадьба с деревянными домами генерал-лейтенанта, тайного советника и сенатора С. С. Борщова, участника войны 1812 г. В 1847 г. дом сгорел и в недостроенном виде наследники Борщова продали его купцу Первушину. Первушин отстроил шикарное здание и предложил городу купить его для присутственных мест. Когда ему отказали, он устроил в нем гостиницу «Лондон». В некоторых источниках упоминается, что в этой гостинице, приезжая в Кострому, останавливался Н.А. Некрасов. И только в 1870 г. город выкупил этот дом вместе с участком и переоборудовал его для окружного суда.